2017年中國租車行業研究報告
汽車租賃是傳統與現代相互融合的行業，伴隨互聯網的快速發展，在線租賃模式逐漸興起，尤其在短租自駕和分時租賃市場，移動化、自助化趨勢愈發凸顯，行業整體呈現多元化發展特征。
本報告主要聚焦中國租車行業發展環境、現狀以及典型企業進行梳理和分析，希望通過觀點的分享和碰撞，為行業發展提供有價值的參考。
中國社會環境
國內旅游市場不斷增長，自駕游、跟團游市場帶動租車需求
中國國內旅游市場不斷增長，旅游人數及消費總額均穩步增長，2016年旅游人次44.4億，旅游收入達3.9萬億元。在旅游市場發展的大背景下，跟團游市場日益火爆，自駕游也越來越受消費者青睞；租車成為對企業用戶（旅行社/酒店）和自駕游游客不可或缺的存在。
汽車銷量和保有量均增加，為租車市場供給提供保障
在持續增長之下，2016年中國汽車銷售量達2802.8萬輛，汽車保有量近2億；汽車銷量和保有量的增長表現出居民用車需求的提升，也為租車市場的供給提供了有力保障。隨著居民消費能力的提升及汽車消費理念的升級，居民汽車使用需習慣已經養成，汽車的工具屬性愈發凸顯，按需用車將成為未來的用車趨勢。
駕駛員數量遠高于汽車保有量，租車需求空間巨大
今年來，我國汽車駕駛員數量增長近一倍，2016年國內汽車駕駛員數量超過3億人，駕駛員和汽車保有量之間存在較大的缺口。經濟水平的增長、生活方式的改變、自駕出行習慣的養成，加上一二線城市交通壓力大，尤其部分城市實行限牌政策，居民用車需求難以得到滿足，租車成為新的出行選擇。
中美租車市場對比
行業集中度、業務組成比例是中美市場Z大差異
由于中國租車行業起步較晚，目前國內用戶市場仍在持續積極的培養階段，尤其短租市場成熟相對較低。對比美國市場，目前中國租車行業規模較小，市場集中度較低，短租業務比例較低，市場普及程度相對不足。但隨著中國汽車消費理念不斷轉變，中國租車行業迎來黃金發展時期，汽車保有量和擁有汽車駕照的人數均達到較高水平，市場潛力巨大。另外，中國旅游行業的快速發展、大型城市限購、限行等政策的實行對中國租車行業發展起到有效的推動作用。
中國租車行業發展歷程
租賃對象、業務模式多元化發展，行業進入調整升級階段
從1989年開始，中國租車行業經歷了四大主要發展階段，租賃企業也從大型國有企業發展成為多種企業類型共存；租賃對象由Z初政府、企業發展成到普通大眾消費者；業務模式也由Z初傳統線下采購模式拓展為“線下預定、線下取車”“門店直接預定”等多種租賃方式混合模式。另外，融資租賃、分時租賃模式也逐漸興起，業務模式更加多元化。隨著移動技術水平的發展以及旅游市場的帶動，中國租車行業諸多業務將會進一步升級發展。
中國租車行業市場規模
市場保持穩步快速發展節奏，市場增速將保持10%以上
隨著用戶對汽車使用的剛性需求愈發明顯，租車市場迎來良好的發展環境。2016年，中國租車行業市場規模達接近600億元，同比增長16.7%。除傳統長期和短租業務保持快速增長外，融資租賃和分時租賃的興起，為整體租車市場發展注入新的動力。另一方面，國內領先的租賃企業在車隊規模、服務流程、業務創新等方面不斷升級，表現出強勁的發展勢頭，為行業整體發展提供有力保障。
中國租車行業融資情況
分時租賃備受資本關注，傳統租賃中后期融資比例更高
隨著共享經濟的興起，分時租賃成為汽車租賃行業話題Z多、Z受關注的細分市場。尤其分時租賃目前在國內處于起步發展階段，市場競爭格局尚不明晰，暫未出現全國性連鎖企業，區域市場發展潛力和機會大，而且市場具有較強的互聯網屬性，不斷有進行創業者進入，市場整體以天使輪和A輪的融資項目為主。
對于傳統租賃市場，市場格局較為穩定，且市場以傳統線下交易方式為主，企業運營模式相對更重，資金需求更高，市場融資事件相對較少，但融資主要集中B輪及以后的輪次，單筆融資金額較高。其中，首汽租車2016年底完成21.5億的A+及B輪融資，展現出大型傳統租賃企業的發展潛力。
中國租車行業主要市場解析
長期租賃市場規模Z大，短期租賃市場集中度相對較高
目前，中國租車行業模式眾多，尤其隨著移動互聯網技術以及大眾汽車消費觀念的轉變，租車行業市場規模不斷提升。從各細分市場來看，長期租賃市場規模依舊保持明顯優勢，尤其在公車改革、企業輕資產運營等大趨勢背景下，長期租賃市場仍有較大發展空間。另外，短期租賃市場格局相對穩定，頭部企業市場知名度、品牌效應、資源配置、用戶規模等方面優勢明顯。分時租賃、融資租賃市場起步較晚，用戶規模、市場認知度相對較低，但代表目前新興租賃模式，潛力可期。
中國租車市場主要應用場景
長租以企業用車為主，短租及分時主要滿足個人個性化需求
中國租車市場中長期租賃應用場景以企業用車為主，主要包括企業日常用車、高管用車等，且車型范圍廣，例如企業員工接駁巴士、商務出行MPV和高級轎車等；短期租賃和分時租賃均以個人用戶短期用車需求為主，但短期租賃車型選擇更為靈活，出行半徑相對更大。目前，短期租賃城市覆蓋范圍更廣，主要應用于中短途自駕；分時租賃目前主要覆蓋一二線城市，城市內日常通勤、臨時出行場景更多。
逐漸凸顯，這對租賃企業綜合車輛管理能力、城市覆蓋能力、車型提供能力均有較高要求。在此趨勢下，全國性大型租賃企業優勢將會凸顯，如首汽租車，其品牌、資源、車型、服務經驗將會受到更多企業用戶青睞。
短期租賃市場發展特征
市場格局基本穩定，頭部企業優勢明顯，使用場景多元化
與長期租賃市場不同，短期租賃主要客戶群體是個人，且市場集中度較高，目前主要以B2C模式企業為主。其中神州租車、一嗨租車兩大上市企業，以及已經完成快速轉型的首汽租車處于市場領先地位。使用場景和用戶特征上，城市周邊游、旅游目的地用車、商務接待等是主要使用場景，以個體用戶自駕為主，現階段一二線城市用戶使用比例更高。另外，短期租賃目前主要以線上預訂、線下取車方式為主，流程、手續非常簡單。
短期租賃市場模式對比
B2C模式覆蓋用車全流程服務，P2P和平臺模式側重線上服務
B2C模式發展Z早，是國內以及全世界范圍內Z主流的短期租賃模式。B2C模式屬于重資產運營模式，需要自主采購車輛、自建線下服務門店以及大量線下服務人員。但也正因為這些資源投入，才有效保證其充足的車輛資源、服務品質，建立全國性服務網絡，從而形成規模效應，幫助神州、首汽等企業成為市場頭部企業。
P2P和平臺模式屬于新興模式，從互聯網角度切入市場。P2P模式瞄準個人車輛閑時資源，以共享理念和價格優勢進入市場，服務流程在線上完成，目前市場較少，車輛資源穩定性及線下服務能力較弱。平臺模式參與者主要是旅游、出行行業巨頭，通過合作第三方租賃公司，綜合平臺自身服務能力，刺激平臺內用戶轉化。
短期租賃市場發展驅動因素
旅游市場、出行方式變革、有本無車一族需求驅動市場發展
中國短期租賃市場在發展初期主要以傳統線下服務模式為主，市場需求相對較弱。隨著互聯網的快速發展，尤其在移動互聯網環境下出行方式的升級與變革，租車更加方便，且價格更加合理，使之成為大量消費者的出行選擇之一。另外，在整體火爆的旅游市場下，消費者對出游品質的要求不斷提升，自主、靈活、自由的自駕游市場受到消費者青睞。在諸多一二線城市限購政策下，租車出游成為城市周邊自駕游的主要選擇之一。
中國短期租賃市場主流服務流程
車輛預訂渠道豐富，服務流程和手續標準化、簡單化
短期租賃市場目前主要以個人用戶自駕為主，用戶通過傳統門店、電話、手機App、網頁多種渠道預定車輛。隨著互聯網和智能手機的快速普及，線上預訂成為Z主要個人短期租賃方式。同時，短期租賃需要提交手續更加精簡，絕大多數情況下，身份證、駕駛證、信用卡即可滿足租賃需求。繳納押金或者預授權、簽訂合同，并與工作人員一同驗車后即可開始使用車輛。
中國分時租賃市場特征
新能源汽車是分時租賃市場主角，自助服務模式方便快捷
汽車分時租賃不僅是重資產模式，而且需要更多政府資源、產業鏈資源。資金、車輛、停車位、充電樁、運維能力等是影響企業發展的重要因素。目前，國內市場以新能源分時租賃為主，汽車廠商、租賃公司背景平臺在資金、車輛方面有一定優勢。另外，通過App完成所有流程，自助服務是另一重要特征，既滿足用戶隨時的用車需求，使用流程又方便快捷。相對傳統短租，分時租賃的計價規則有較大吸引力，按時間或按時間+里程付費均體現按需收費的用車理念。
中國分時租賃市場發展驅動因素
政策鼓勵、技術支持、出行需求共同驅動新能源共享出行
目前，中國汽車分時租賃市場主要是以新能源汽車為主的共享出行模式，其核心特征是新能源汽車和共享出行，這符合國家對未來交通出行方式的期望和要求，發改委及工信部均出臺相關政策鼓勵新能源汽車發展。分時租賃市場是新能源汽車重要批售渠道之一，未來租賃車輛將會快速增加。另外，在“雙限”的大環境下，分時租賃能夠解決消費者日常通勤、臨時出行問題，在硬件設施支持下，年輕消費者群體需求將會不斷開發。
中國分時租賃市場服務模式與流程
任意網點取還車、全程自助服務是目前主流優質服務模式
分時租賃作為新興的租賃形式，市場處于初步發展階段。各平臺根據自身特點和服務能力，綜合用戶需求和城市特點，建自符合自身特色的服務模式。目前，建立線下停車網點，并且通過App自助取還車是主流模式。其中，從企業和用戶雙方面考量，任意網點自由取還更加平衡，既方便用戶，對企業運營成本和調度能力相對較低，更符合現階段的企業發展需求。
長期租賃市場發展趨勢
高度分散市場向區域集中化發展，大浪淘沙，強者愈強
國內長期租賃市場一直處于高度分散狀態，覆蓋全國業務企業少之又少，地方性企業在區域市場處于主導地位。但隨著企業、市場需求不斷升級，大型租賃企業憑借車隊數量、管理能力、品牌能力、價格能力等多方面優勢，其在區域市場占有率將會逐漸提升。長期租賃市場將會經歷長期的市場整合時期，區域市場集中化趨勢不可逆轉。經歷長期的市場整合階段后，成熟階段的區域市場也將成為相對集中性市場。
短期租賃市場發展趨勢
領先者打造出行生態，新進者瞄準細分用車場景
借助互聯網發展的浪潮，中國短期租賃市場已經從Z初線下交易轉向以線上交易為主的服務模式。目前，市場逐漸進入穩定發展時期，以神州、一嗨、首汽為主的領先者，已經基本完成全國重要城市布局，形成廣泛的市場影響力?，F階段，領先主要完善自身車隊、網點建設，提升用戶使用滿意度，進而拓展出行服務項目，打造出行生態圈。對于新進者，綜合服務平臺已經存在較高的壁壘，瞄準細分用車場景，例如旅游用車、共享用車等，開發垂著細分市場租車業務，加以創新產品，市場機會相對更高。
分時租賃市場發展趨勢
新能源汽車仍是市場主導，線下配套資源是發展關鍵
分時租賃作為新興汽車租賃模式，其運營模式數字化程度Z高，目前主要通過手機App完成所有用車流程。由于分時租賃主要應用于城市內短途出行場景，新能源汽車成為良好的載體，即符合國家、企業對新能源汽車發展期望，又有利于環境保護。部分汽車廠商、租賃企業已經投入大量資金和資源建立分時租賃平臺，市場占有率和資源渠道均有明顯優勢。另外，停車網點決定用車的便捷性，充電樁則是新能源汽車高效利用的保障，所以線下資源整合能力是企業發展關鍵因素。
